بناها الإمام سلطان بن سيف اليعربي في منتصف القرن السابع عشر، وهو الإمام الذي طرد البرتغاليين من عمان.

تشتهر المدينة بالصناعات اليدوية والمنتجات الزراعية، كما يوجد بها سوق كبير يضم مجموعة متنوعة من المنتجات. ويعج السوق بالباعة الذين يبيعون كل شيء من اللحوم والأسماك والفواكه، وتشتهر نزوى بالمجوهرات الفضية التي تعتبر الأفضل في البلاد. كما يتقن أهلها صناعة الخنجر (الخنجر المنحني) المعروف بأسلوبه وأنماطه المميزة. كما يصنعون أيضًا الأدوات النحاسية وأباريق القهوة والسيوف والسلع الجلدية والفخار.

تُعرف أيضًا باسم "حمراء العبريين" نسبة إلى قبيلة العبريين التي تعيش هناك. يمكن العثور على بعض أقدم المنازل المحفوظة في عُمان في الحمراء، وهي بلدة مبنية على لوح صخري مائل. تحتوي العديد من المنازل على طابقين، مع أسقف مصنوعة من عوارض وسعف النخيل تعلوها الطين والقش.

جبل شمس هو أعلى قمة في سلطنة عمان، حيث يبلغ ارتفاعه ٣٠٠٩ متر فوق مستوى سطح البحر، ويقع في ولاية الحمراء. ولا يمكن الوصول إلى قمته بالطريق العام الذي ينتهي عند ارتفاع ٢٠٠٠ متر. وفي الليل، يمكن للضيوف التخييم في مرتفعات سما والاستمتاع بعجائب الليل المقمر بعيدًا عن أضواء المدينة.